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我院数量金融系周珂老师在国际期刊《Journal of Computational and Applied Mathematics》上发表论文
时间:2025-03-06 来源: 浏览次数: 次
2024 年12月,我院数量金融系 周珂 老师 、2 019 级金融数学专业本科生王欣滢 联合在国际期刊 《 Journal of Computational and Applied Mathematics 》上发表论文《 Pricing vulnerable lookback options using Laplace transforms 》。
本研究提出了一种针对易受违约风险影响的回望期权定价的闭式解。该方法结合了标的资产的Black-Scholes模型与发行人资产的相关跳跃扩散模型以有效考虑违约风险。具体而言,论文通过拉普拉斯变换建立了期权定价的闭式表达式,并利用拉普拉斯反演算法进行数值计算。为了确定期权价格,推导了带漂移布朗运动首中时与相关跳跃扩散过程值的联合分布。通过数值示例验证了所提方法在数值解的准确性及算法的稳定性。此外,基于所得到的公式进行了数值分析,以探讨对手方风险对期权价格的影响。